[기업분석] 매일유업 267980

매일유업 

많은 사람들이 좋은 기업이라고 홍보해줘서 좀 꺼려지는 기업임.

일단은 어떤 기업인지 사업보고서를 살펴보자 

아니 그전에 대략적인 재무제표를 살펴 보자 

 

상장된지는 얼마 안된 것 같은데 

매우 유보율이 뛰어나다 전부터 실적을 올려놓고 상장을 시킨것 같다

그리고 내가 먹는것도 매일유업인게 많은데 일단은 살펴보자 

순이익률은 뭐 크진 않지만. 식료품이니까 이정도 남는게 당연한거겠지 

부채비율은 줄어들고 있어서 매우 긍정적이다. 

미래가치를 좋게 봤을 때 시가총액은 8000억원정도..?

 

음 지금 6500억원정도 된다.

할인된 가격인가 살펴보자 

좋게 봣을 때 8000억원인 것이고 

 

현재 적정주가는 6900억원정도 이고 

내가 매수할때는 항상 싸게 매수하는게 원칙이므로 30% 할인된 가격을 적용해보면 

대략 4800억원 후반이 된다. 

 

그렇다면 내가 투자하기에는 약간 별로 좋지 않은 기업인데..

 

ROE 가 매우 훌륭하다 ROA는 얼마가 되는지 살펴보자..

(유보율을 보아서는 부채가 적을 것으로 예상되는데..?)

 

음 생각보다 구리네..

그래도 현금흐름은 매우 좋은편이고 

투자도 잘되고 있고 

이익잉여금도 꾸준히 나오는 중이네.

 

헌데 이익잉여금이 흐름이 매우 좋은데..?

 

주요제품 매출구성이다.. 흠.. 

 

 

 

분유시장은 매우 어렵다. 

소비자중에서 가장 까다로운 사람은 맘충이므로 더더욱이 그렇다.

 

어머니는 위대하지만 맘충은 혐오스러운 아이러니..

대부분의 어머님들이 존경할만한 분들이지만 10명중 1명은 꼭 맘충같은 ㄴ들이 있어서 매우 

짜증이 나는 인간부류중 하나이다.

 

성장성은 구리지만 

나름 매출을 매꾸려고 노력중...

 

이익잉여금 흐름이 매우 좋은데 이게 누적인지 새로 리뉴얼하는건지 확인해봐야겠다.

 

11만 4천원까지는 잘하면 올라갈 것 같다 

매일유업이 만약에 1조클럽에 들어갈만한 회사인지 알아보자 

 

남양유업도 들었는데 매일유업이 못들것 같지는 않다.

아니 근데 남양은 건물이 워낙 좋은 위치에 있으니까..ㅎㄷㄷ

 

국민연금이 남양유업에 더 많은 투자를 하는 것으로 알고 있는데 

역시 국민연금은 바보가 아니다.. 남양이 자산가치가 더 크고 안전한것은 부인할 수 없는 사실이네..

흠........................................

1조 클럽.. 쉽진않은데 불가능할 것 같지는 않다..

 

남양유업은 근데 너무 인식이 쓰레기 여가지고 .. 

 

 

남양이 돈이 너무 많아서 자기자본이익률은 오히려 더 좋은데 

워낙 실적이 개판이라서.. 근데 사실상 남양이 훨씬 더 돈이 많은 것은 사실이다.. 

 

그렇다면 어디에 투자를 하는 것이 현명할 것인가 판단을 해보자.........흠..

 

우리나라사람들이 은근히 개돼지라서 남양이 더 살아남을 것 같긴한데.. 저평가 되어 있는 종목은 남양이고 

미래가 기대되는건 매일유업인데.. 정말 고민이 된다..

물론 난 일단 매일유업을 투자중이다..

 

<기업분석 체크리스트> 


1) 안정성( 점유율이 높은가? 영업이익/영업이익률)
☆☆☆
2) 건실한 기업 인가?(부채/현금흐름/이익잉여금/배당 등 체크)
☆☆☆☆ 
3) 오너 리스크(오너가 바보이여도 경영가능한 사업인가?)
☆☆☆☆ 
4) 앞으로 전망이 좋은가?
☆☆
5) 가격(시가총액)이 합리적인 수준인가?
☆☆☆

☆별 한개 = 4점 

 

총점 64점.. 

 

일단 나는 전략을 이렇게 짜야겠다.

현재 시가총액은 6500억원 현재가  83,000원

1차 목표는 8000억원  1차 목표가 10만원

 

2차 목표가 1조 2차 목표가 11만원 

 

10만원 아래로 적극매수하도록 하겠다.