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  • [기업분석] KB금융(국민은행) 105560 - 2020-04-01
    기업분석,주식 2020. 4. 1. 02:17

    오늘 기업분석부터 체크리스트를 작성하여 기업을 점수화 하기로 하였습니다. 

     

    바쁘신분은 아래로 내려주세요. 

    *개인적의견이 대부분이므로 필요한것만 걸러서 들으시면 좋겠습니다. 

     

     

    작년에 KB금융을 사서 소소한 이득을 남겼는데 이렇게 무너지네요.

    은행 관련주식이므로 금리와 전체적인 경제와도 연관이 있겠죠?

     

    출처 : 에프앤가이드

     

    여러가지 종속회사를 가지고 있습니다. 

    1위 점유율을 가졌습니다.

    누구나 아는 대표은행 이긴하죠...

     

    그래도 망하는건 순시간이라는........

     

    투자를 공격적으로 하네요 

     

     

    배당성향은 조금씩 늘리고 있구요.. 물론 이건 장사가 잘되었을 때 유지되는거니까 

    그냥 긍정적이네 라고 생각하면 될듯합니다.

     

    사실 은행주는 .. 부채비율같은것이 비정상적인경우가 많아서 사실 다 까보지 않는 이상 정확한 분석이 어렵습니다.

    그래서 전문가가 아니면 투자하지 않았으면 하는 종목인데.... 어떻게 보면 지금 회사가치를 평가할때 100점중에 10점짜리 주식인데 나중에 80까지는 오르겠다 싶으면 사면되는 것이므로

    그렇게 깊게 들어갈 필요는 없다고 생각합니다.

    ( 이러한 안일함이 나중에 화를 부를수도 있지만요..) 

     

    어딜가나 껴있는 국민연금..

    사실상 우리나라 주식은 국민연금이라는 구름위에 있는 기업들이 많은 것같습니다.

    10%면 엄청나게 큰 주주니까요...

     

    은행주 특징상 어쩔수없는 ROE와 ROA와의 괴리율이 분석을 더 힘들게하네요..

    이러한 큰 기업은 개인이 분석하기에는 사실상 어려운게 사실입니다.

     

    제가 생각하는 적정 시가총액은 

    보수적으로 잡았을 때 20조 정도 됩니다.

    그리고 할인율을 적용하였을 때는 14조 정도 되겠네요.

     

    그렇다면 지금 KB금융의 시가총액은 얼마인지 확인해보겠습니다. 

     

    14조 3천억원정도 되네요.. 배당수익률은 아마 저것보다는 낮지 않을까 싶은데요..

    그렇다면 지금 들어가기에 KB금융이 좋은 가격인지 평가해보도록하겠습니다.

     

    <기업분석 체크리스트>

    1) 안정성(점유율이 높은가? 영업이익/영업이익률 등 )
    ☆☆☆☆ 
    2) 건실한 기업 인가?(부채/현금흐름/이익잉여금/배당 등 체크)

    3) 오너 리스크(오너가 바보이여도 경영가능한 사업인가?)
    ☆☆☆
    4) 앞으로 전망이 좋은가?
    ☆☆☆
    5) 가격(시가총액)이 합리적인 수준인가?
    ☆☆☆☆☆

     

    총점 64점

     

    제 심리적인 점수는 100점 만점중에 64점입니다. 

     

    매수적정 가격 때는 시가총액이 14조 정도 되는 지금 가격이 좋겠네요 

    사실 지금보다 더 떨어지면 좋겠지만 주가가 회복할지 떨어질지는 아무도 모르니까요..

     

    분할 매수 하시는 것을 추천드립니다. 

     

     

    최근 기사인데... 이런 자극적인 기사제목을 보니까 장기적으로 투자하고 싶은 생각이 없어지네요 ㅡㅡ

     

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